【投資理財】美國升息與你我有何關係？從投資至民生一次讓你秒懂 @ 【理財專家】賈先生財富商會

近十年，最近第二度升息；距離上次升息以睽違一年之久，美國終於再度升息，金融、外匯與商品市場又會怎麼反應？

截至目前觀察到，美元指數創新高，美元走強趨勢底定，全球金融版圖將再次挪移外，對台灣老百姓有哪些影響？要想保住資產，以下我們不可不知。

美國「升息」代表「存款能生出的利息變高」，預計明年開始，美國利率會慢慢走升，雖定存族利息不會馬上大增，在利率還有機會上升的條件下，「選機動利率」或「向短天期定存靠攏」是賺銀行利息的兩大原則。

相對，雖然目前利率仍低，但升息畢竟會影響房貸、車貸及信用卡利率上揚，尤其，台灣人民的房貸占家庭所得比例很高，因此對背房貸的人來說，升息就有如惡夢一般，一年利息恐增加支出數百元到數千元不等，因此要思考提前還款的可能性。

目前經濟活動中，金融業仍存在相當重要的角色，而影響金融業獲利最大的要屬壞帳的產生，利率對整體獲利的影響其實沒想像中的嚴重。

因此當景氣向下循環時，風險性資產產生的價值損失，是投資金融產業時，需要留意的。

高利率往往反映經濟成長動能強勁，股票可能會在升息循環中有理想表現，金融業等特定產業甚至可能會因此受益，且借錢出來買股票的成本變高了，所以熱錢會變少。

公股金控的保守，使此資產配置可擁有基本的配息收益；而該產業前景看好時，民股金控又較具營運彈性與獲利爆發力，除配息效益會提升外，其股價的價差效益通常更豐收。

「目前台灣經濟並沒有熱到需要升息去抑制它」相關人士分析，台灣目前經濟狀況看來都正常，不需要特別去動作。

「不太可能升息吧？難道要跟著美國升嗎？」如果真的跟著升息，將有可能影響到房地產，甚至更多其他產業，「目前台灣經濟並沒有熱到需要升息去抑制，也沒有衰弱到需要降息來刺激的必要」，因此目前推測央行將不會有任何動作。

匯率緊釘美元的香港以及波灣五國央行全都立即跟進調升利率。

Fed明年加快升息步調帶動美元強勁升值，將為其他國家央行帶來壓力。香港利率上升步伐將會是漸進式的，上升趨勢會受資金流出規模、國際市場的發展和其他相關因素所影響。

美元走升，原本停在新興市場的資金將大量撤回美國，並導致新興巿場貨幣大貶；同時，這些國家也會因為美元升值而造成償債成本提高，未來將承受沉重的債務壓力，有新興市場基金部位的投資人可考慮贖回。

美元強升後，將導致以美元計價的大宗商品蒙上陰影，包括原物料、礦產、金屬、能源價格未來走勢恐受壓抑。且市場資金可能從避險性質較高的黃金，轉向美元，黃金價格有可能進一步走跌。

美國確定升息，日圓兌美元貶破118元，再創逾10個月新低，續創今年開紅盤以來近一年低點，「0.26」字頭或許非夢事。有人對這波日圓驟降感到驚慌，直說「好可怕，究竟會降到什麼地步」，但也有有人期待「0.26」字頭到來，我們去日本觀光買東西好便宜，但日本人去國外觀光，會感嘆日圓變好薄！

日圓、韓元、新台幣等亞洲貨幣有可能再度引爆競貶戰，不過買入生產設備、原料都以美元計價，對公司經營會有更大挑戰。
另外，國際燃料價格上漲也可能帶動國內民生消費油、電、瓦斯，甚至名牌包、高級服飾都可能變貴。

升息，是貨幣走強的訊號，也反映美國經濟復甦腳步穩健，全球資金都被吸引往美元資產挪移。換句話說，存款戶會把錢從其他利息較低的國家換成美元、移到美國當地的銀行，賺利差。也有人會在低利率國家貸款，將資金移入美國或美元計價商品，去做套利。美元需求增加，進而推高匯率，想換美元就要快點出手，找到適合您的投資理財的工具，大賺美元匯差財、時機財與時間財。

美國聯準會升息1碼預期明年升息3次

預告明年升息還會加快，將會有三次，每次升息一碼。聯準會10年來第二次升息，指出美國經濟不斷增溫，失業率降到9年來新低4.6%，加上通膨率朝目標2%邁進，升息已經是沒有懸念！

聯準會官員預測，2017年還會再升息3次，該年底利率為1.4%。2018年底的利率將升到2.1%，在17位預測的官員中，有11人認為2017年的利率至少在1.375%。

美元升息後，強勢美元形成，越來越多投資人選擇以美元為主要的配置貨幣，包含有美元定存、保單、股票基金、債券基金、房地產等等，美國目前以是世界經濟的領頭羊，帶領全世界走出金融海嘯，而在2016年更率先升息，更加能確定美國經濟正是復甦，而明年2017年也將預期還有三次的升息機會，投資人更需要注意美國經濟動向，才能確保投資走在正軌上。

鎖利 + 高息美元保單優勢

琳瑯滿目的外幣計價商品中，以美元保單最為主流，是投資人配置的首選。近來美元保單熱銷的兩大關鍵，吸引不少滿手美元的客戶，帶著套利的心態大舉購買；也有人避免荷包縮水或打亂中長期的退休計畫，只好尋求更高息的保本商品，買美元保單來「鎖利」和分散風險。

在不景氣的環境使然下，現在很多朋友都會選擇較保守型的投資，台灣從早期就有許多儲蓄型的保單，當時台灣多的是8%~10%的儲蓄，但現在也只剩下2~3%的利率，以目前的通膨3%而言，存完六年後再讓你放個15年，到時候你的錢會也沒不會變更多。

所以在各方面比較下，以安全性來說的話還是儲蓄保單最佳，像是美國、英國的儲蓄商品大概有到7%~9%之高，香港則是有6%~8%；講到香港保險產品對兩岸三地中產階級及高淨值客戶的吸引，保險產品具理財功能，除卻傳統意義上的保障與投資外，更追求避稅、避債、避險的特殊功效，在購買境外保險的行為中更為突出。

香港大概只有台灣面積的三十三分之一、人口只有台灣的三分之一，但金融保險卻是接近台灣的6倍，在一個國際金融躍升到全球NO.1的國家更可以讓人安心。